剖析新加坡《付出效劳法案》:对差别类型数字货币施行的羁系计谋有什么区别

本文研讨了新加坡《付出效劳法案》与现行执法法例之间的主要区别,并剖析了《付出效劳法案》对新加坡的付出系统和数字货币带来的影响。 ...

撰文:郝凯,万向区块链研讨员

编者注:原文题目为《对新加坡〈付出效劳法案〉的初阶剖析》

 

摘要

本文研讨了新加坡《付出效劳法案》与现行执法法例之间的主要区别,并剖析了《付出效劳法案》对新加坡的付出系统和数字货币带来的影响。本文的结论是:《付出效劳法案》整兼并改良了现行执法法例,其羁系范围更加广泛,关于完美新加坡付出范畴的羁系计谋有十分主要的原理;《付出效劳法案》将付出型数字货币纳入羁系,商业所等效劳商必需按照羁系请求申请相关执照,改动了付出型数字货币缺乏羁系的现状;《付出效劳法案》公布后,受到明晰且稳定的计谋吸引,估量会有越来越众的数字货币效劳商到新加坡展开营业,有利于新加坡数字货币行业的疾速开展,这关于通通区块链行业的开展也会起到增进感化。

 

要害词:付出效劳法案,数字货币,羁系

 

2019 年 1 月,《付出效劳法案》(PSA,Payment Service Act)通过新加坡国会审议,被正式立法,并将于 2020 年 1 月 28 日起正式施行。《付出效劳法案》会对新加坡的付出系统和数字货币带来主要影响。

 

一、现行付出系统的羁系

(一)执法根底

《付出效劳法案》的开端提到,这个法案将替代《货币兑换和汇款营业法》(MCRBA,Money-changing and Remittance Businesses Act)和《付出系统监视法》(PSOA,Payment Systems (Oversight) Act),并对少许其它与付出相关的法案举行改正。MCRBA 和 PSOA 是新加坡现行付出系统的执法根底。此中,MCRBA 主要针对展开汇款营业的机构设立了执照等羁系请求;PSOA 主要针对储值类付出东西(SVF,Stored Value Facility)、指定付出系统(DPS,Designated Payment Systems)设立了相关羁系请求。

汇款营业受到 MCRBA 的羁系。汇款营业是指效劳商承受客户的资金,并将资金转交给拘 新加坡以外的国家或地区的人。供应汇款营业的效劳商必需持有有用的汇款执照。需求指出的是,MCRBA 中没有对电子货币给出相关羁系请求。

储值类付出东西受到 PSOA 的羁系。SVF 是指一种除现金除外的付出东西,可以是物理样式或电子样式,用户或持有人通过置办或其它方法取得,用于付出商品或效劳的费用,可付出的费用不行超越 SVF 中条目所规矩的最大值。

指定付出系统受到 PSOA 的羁系。DPS 是指联系到金融系统稳定和大众决心的主要付出系统。DPS 由新加坡金融办理局(MAS,Monetary Authority of Singapore)指定,并需求按期披露付出系统的持股状况、商业状况、结算状况和审计状况等新闻。同时,MAS 有权对 DPS 施行准入、变卦、暂停或退出等操作。

 

(二)羁系机构

新加坡金融办理局修立于 1971 年,是新加坡行使中心银行性能的金融办理机构,同时兼有金融调控与金融羁系两大性能。MAS 的主要职责包罗依据国家经济开展状况订定和施行金融货币计谋,运用外汇墟市等东西保持本币稳定、掌握通货膨胀,依据相关执法对银行、证券和保证行业举行羁系等。MAS 是付出系统的羁系主体,认真订定和促进出台付出范畴相关羁系计谋。同时,MAS 照旧新加坡商业银行的结算署理机构。

 

(三)对数字货币的羁系 新加坡,数字货币主要被划分为证券型、付出型和功用型,对差别类型的数字货币施行的羁系计谋有很大区别。

证券型数字货币受到新加坡金融办理局的羁系,而且证券型数字货币的发行、出售和商业需求恪守现有的新加坡《证券及期货条例》(SFA,Securities and Futures Act)。2017 年 11 月,新加坡金融办理局发布了《数字货币发行指南》,精细规矩了新加坡对首次代币发行的精细请求。目前,付出型数字货币没有特别的羁系法例;功用型数字货币则没有被新加坡羁系部分纳入羁系系统,只需求恪守反洗钱(AML,Anti-Money Laundering)等普适性请求。

 

二、《付出效劳法案》简介

近年来,跟着科学技能的开展和数字货币等复生事物的不时呈现,付出范畴保管的潜损害曾经高出目今计谋的羁系范围。2017 年 11 月,MAS 拟定付出框架(PPF,Proposed Payment Framework)的根底上,提出订定新的付出效劳法案(PSB,Payment Service Bill),并公然包罗看法。2019 年 1 月,PSB 通过新加坡国会审议,被正式立法,并被命名为《付出效劳法案》(PSA)。

 

《付出效劳法案》包罗两套平行的羁系框架。「指定轨制」主要针对大型付出系统,与 PSOA 中的指定付出系统相似,MAS 可以指定某一受羁系的付出系统以保持金融稳定和维护大众决心。「执照轨制」则是为了更灵敏地呼应墟市改造而修立的羁系框架。

(一)效劳品种

《付出效劳法案》将账户发行效劳、国内汇款效劳、跨境汇款效劳、付出型数字货币效劳、电子货币发行效劳、商家收单效劳以及货币兑换效劳纳入羁系范围,效劳商可以挑选供应此中一种或众种效劳。

1、账户发行效劳(account issuance service)

账户发行效劳是指向新加坡的任何人供应发行付出帐户、或者运营任何与付出帐户所需营业相关的效劳,比如将资金存入或取出付出账户(不包罗国内汇款和跨境汇款)。

2、国内汇款效劳(domestic money transfer service)

国内汇款效劳是指供应新加坡当地的资金汇款效劳。国内汇款效劳中汇款人和收款人都新加坡,且都不是金融机构。效劳商接纳汇款人的资金,并施行或布置施行汇款商业,包罗通过付出帐户施行的付出商业、通过付出帐户举行直接借记效劳、通过付出帐户举行信用商业效劳等。

3、跨境汇款效劳(cross-border money transfer service)

跨境汇款效劳是指供应新加坡与其它国家或地区之间的进出汇款效劳。效劳商接纳汇款人的资金,并施行或布置施行向新加坡境外用户的汇款商业,或者效劳商为新加坡境内的任何人从境外收取汇款。

4、付出型数字货币效劳(digital payment token service)

付出型数字货币效劳主要包罗两类,一是供应与付出型数字货币商业相关的效劳,二是为付出型数字货币商业供应便当的任何效劳。《付出效劳法案》凑合出型数字货币的定义如下:

付出型数字货币是指代价的数字外示,而且需求满意以下条件:这个代价外示为一个单位;不以任何货币计价,发行人也不行将它与任何货币锚定;曾经成为或方案成为大众或部分大众承受的交换前言,用来付出商品或效劳、归还债务;以电子样式举行挪动、储存或商业;满意 MAS 规矩的其它特征。

5、电子货币发行效劳(e-money issuance service)

电子货币发行效劳是对任何人发行电子货币,并容许其举行付出商业。《付出效劳法案》对电子货币的定义如下:

电子货币是指任何故电子样式储存的货币代价而且需求满意以下条件:以某种货币计价,发行人可以将电子货币与其它货币举行代价锚定;已预先付款,以便用户举行付出商业;付出的对象不行是电子货币的发行人;电子货币代外一种发行人的债权。

6、商家收单效劳(merchant acquisition service)

商家收单效劳是指效劳傻砾据与商家之间的合同,为商家接纳和处理付出商业。商家收单效劳中,商家新加坡注册修立或策划营业,或者效劳啥蓦商家新加坡签订合同。

7、货币兑换效劳(money-changing service)

货币兑换效劳是指效劳商供应与商业外币相关的效劳。

 

(二)执照申请

效劳商会依据本身的营业方式与上述 7 中效劳之间的联系举行执照申请,目前有货币兑换执照(Money-Changing)、标准付出机构执照(Standard Payment Institution)和大型付出机构执照(Major Payment Institution)。

货币兑换执照仅限于货币兑换效劳,适用于供应货币兑换的效劳商。因营业本身的商业范围较小,涉及的损害也较低,MAS 主要羁系效劳商的洗钱和恐惧主义融资损害。标准付出机构执照适用于上述 7 种效劳恣意组合而成的商业方式,但对营业金额总量有所限制,申请请求较低,效劳商受到的羁系程度也较低。大型付出机构执照适用于那些超越「标准付出机构」执照所设额度的所有营业,因涉及的金额更大、损害更高,以是受到最厉厉的羁系,大型效劳供应商可以申请运用。假如未来的营业需求有改动,持牌人可以申请变卦执照,以便能新的营业运转时契合付出效劳或者执照的请求。

MAS 发布将于 2020 年 1 月 28 日起正式施行《付出效劳法案》,并规矩所有用劳商准时供应执照申请存案文献。同时,MAS 也对效劳商的申请资历给出精细请求,包罗公司主体与办理职员构造、行业逐鹿力、办公室或注册地址、根底资本金、担保金和审计状况等。

 

三、《付出效劳法案》带来的改造

《付出效劳法案》施行之后会,新加坡凑合出系统和数字货币的羁系会爆发下列主要改造。

 

第一,《付出效劳法案》整合和改良了现行的《货币兑换和汇款营业法》和《付出系统监视法》,指定轨制和执照轨制这两套平行的羁系框架也参考了现有的羁系思道。差别的是,《付出效劳法案》的羁系范围更加广泛,将国内汇款效劳、商家收单效劳、付出型数字货币效劳等纳入羁系。

第二,国内汇款效劳和跨境汇款效劳会有用交换 MCRBA 对汇款营业的羁系。需求指出的是,MCRBA 中并没有对国内汇款举行羁系,但国内汇款效劳需求恪守《付出效劳法案》的羁系请求。

第三,电子货币发行效劳将有用地替代 PSOA 对 SVF 的羁系。过去文的定义中可以看出,SVF 和 e-money 有相似之处也有分明的区别。SVF 和 e-money 都可以是以电子样式储存的货币代价,而且有预先付款,但 e-money 中没有规矩对商品或效劳的付出。举例来说,假如商家将这个以电子样式储存的代价送给用户,那么从定义来看,它属于 e-money 但不属于 SVF。

第四,从事付出型数字货币效劳商(如数字货币商业所、钱包和 OTC 平台等)将会受到羁系,必需按照 MAS 的请求申请相关执照并恪守反洗钱和反恐融资(CFT,Combating Financial Terrorism)等请求。需求当心的是,《付出效劳法案》凑合出型数字货币的定义中请求不行锚定任何货币,于是相似 Libra 等稳定币不这一类羁系范围。

第五,受《付出效劳法案》维护的付出机构的门槛将会低沉,每日平均浮动金额从 3000 万新元降至 500 万新元。这意味着假如每日平均浮动金额超越 500 万新元,付出机构持有的任何电子货币都将取得厉密保证。假如平均每日浮动金额不超越 500 万新元,付出机构持有的电子货币不会取得厉密保证,付出机构需求向消费者做出恰当的新闻披露。低沉门槛意味着受保证的付出机构的数目将会添加,但这些付出机构必需满意合规请求。小型付出机构不会取得保证,但受到的合规请求较少,不会因过分羁系而妨碍其营业开展。

第六,《付出效劳法案》关于付出系统中保管主要损害接纳了防控步伐,主要包罗对客户资金耗损的防控,对洗钱、恐惧主义融资损害的防控,对技能损害的防控息争决差别付出方案之间缺乏互操作性的题目。

 

四、考虑和倡议

新加坡政府把金融举措经济开展的主要支柱,实行主动绽放和饱励开展的计谋。羁系方面注重理念立异,勇于实验和接纳复生事物,释放企业的主动性和立异精神。MAS 全心计划了 PSA,均衡羁系和立异之间的联系,尽可以厉密地羁系和维护效劳商、项目方和投资者。

 

关于效劳商,《付出效劳法案》请求所有新加坡实行展开营业的效劳商申请执照。于是,无论是准备进入照旧曾经进入新加坡墟市的效劳商,都需求从头认真审视本人供应的产物和效劳,而且厉厉按照请求申请执照。新加坡羁系部分关于反洗钱和反恐融资十分注重,效劳商需求按期向 MAS 提交相关报告。PSA 为效劳商提出了明晰而精细的请求,便于效劳商展开营业,正轨效劳商对《付出效劳法案》一定持有赞同立场。

关于项目方,新加坡羁系部分的立场不停好坏常友好,饱励立异和协作。MAS 推出了「沙盒轨制」,旨为项目方立异供应一个精良的状况,必定程度上松开羁系请求。《付出效劳法案》将付出型数字货币纳入羁系,但对功用型数字货币并没有做出请求。

关于投资者,MAS 并没有做出限制,但会做出损害提示,并增强大众的金融蕉蔟,确保大众看法到数字货币的损害。《付出效劳法案》会通过对客户资金耗损的防控息争决差别付出方案之间缺乏互操作性的题目,来维护投资者的资金平安并改良用户体验。

《付出效劳法案》补偿了新加坡诸众付出效劳场景的羁系空白,关于付出型数字货币等复生事物的有了明晰的羁系请求,这关于完美新加坡付出范畴的羁系计谋有十分主要的原理。羁系计谋是决议区块链行业开展偏向的主要因素。区块链行业仍然属于一个新兴行业,政府对区块链技能不应过分羁系以防抹杀立异,相对温和的羁系会给区块链技能开展带来空间。《付出效劳法案》公布后,受到这个明晰且稳定的计谋吸引,估量未来会有越来越众的数字货币效劳商到新加坡展开相关营业,有利于新加坡数字货币行业的疾速开展,这关于通通区块链行业的开展也会起到增进感化。

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